Une banque d’investissement avec un objectif : créer de la valeur durable.
Conseil stratégique pour les décisions critiques
Au-delà des transactions, la véritable valeur d'un héritage repose sur des décisions stratégiques judicieuses. Chez Heritage Financial Advisors, nous proposons une gamme de services de conseil conçus pour apporter clarté, objectivité et un avantage décisif dans les moments les plus importants pour votre entreprise, votre conseil d'administration et vos actionnaires.
La complexité des décisions à fort impact
Diriger une ETI implique de naviguer dans un environnement extrêmement complexe. Les décisions qui définissent l'avenir ne sont pas toujours liées à un achat ou une vente imminente. Souvent, les principaux défis proviennent de :
Besoin d'une valeur objective : Quelle est la valeur réelle de mon entreprise à des fins de planification successorale, de pactes d'actionnaires ou de préparation à un futur événement de liquidité ?
Responsabilité fiduciaire : Comment un conseil d'administration peut-il garantir qu'une transaction proposée est juste et équitable pour tous les actionnaires, en particulier dans le cas de transactions entre parties liées ?
Incertitude stratégique : Quelle est la bonne voie à suivre ? Faut-il croître de manière organique, nouer des alliances, céder une unité commerciale ou préparer une vente à long terme ?
Contentieux et contentieux : Comment quantifier les dommages financiers ou présenter un argument économique solide dans le cadre d'une procédure d'arbitrage ou d'un litige ?
Prendre ces décisions sans analyse experte et indépendante met en péril une valeur qui a mis des années à se constituer.
La perspective patrimoniale : l’intelligence financière pour bâtir votre héritage
Chez Heritage Financial Advisors, nous appliquons à chacun de nos services de conseil la même philosophie qui nous guide lors de transactions majeures : aller au-delà de l'évaluation pour fournir une intelligence stratégique. Notre équipe d'experts financiers et décisionnels ne se contente pas d'analyser les chiffres ; elle les interprète en fonction de vos objectifs commerciaux pour vous fournir des recommandations claires et défendables.
Nous agissons comme votre conseiller de confiance, en appliquant une rigueur financière, juridique et opérationnelle rigoureuse afin de garantir que chaque décision s'appuie sur une rigueur analytique de premier ordre.
Notre portefeuille de services de conseil
Nous offrons une gamme de services spécialisés pour fournir à votre entreprise les informations financières nécessaires pour relever en toute confiance vos défis les plus complexes.
Évaluation d'entreprise
Nous déterminons une fourchette de valeur technique et objective pour votre entreprise, en utilisant des méthodologies internationalement reconnues telles que l'actualisation des flux de trésorerie et l'analyse des multiples de marché. Nous possédons une expertise particulière dans l'évaluation des actifs incorporels tels que les marques, les brevets et le savoir-faire, qui constituent souvent un élément fondamental de la valeur dans l'économie actuelle. Une évaluation rigoureuse est essentielle à la prise de décision en matière de planification stratégique, de contrats de partenariat, de processus de succession et de conformité fiscale.
Analyse des alternatives stratégiques
Avis sur la justice financière
Nous fournissons aux conseils d'administration et aux comités spéciaux une analyse indépendante et formelle de l'équité financière d'une opération importante (fusion, acquisition, scission, etc.) du point de vue des actionnaires. Une attestation d'équité est un outil essentiel pour remplir les obligations fiduciaires et atténuer les risques liés aux opérations complexes.
Nous conseillons les actionnaires et les équipes de direction dans l'évaluation des différentes orientations stratégiques possibles pour l'entreprise. Nous analysons comparativement des scénarios tels que la croissance organique, l'acquisition d'un concurrent, la cession de l'entreprise, une fusion, une recapitalisation ou la recherche d'un partenaire stratégique, vous permettant ainsi de prendre la décision qui maximise la valeur à long terme. Nous vous accompagnons dans la formulation des objectifs stratégiques et l'élaboration de stratégies de mise en œuvre et de mesure.
Structuration financière des projets
Nous conseillons sur la structuration et l’évaluation financière de projets d’investissement de grande envergure, en définissant la structure de capital optimale et en facilitant l’acquisition des ressources nécessaires pour assurer leur viabilité et leur succès à long terme.
Expertise financière et accompagnement en contentieux
Nous intervenons en tant qu'experts financiers indépendants devant les tribunaux arbitraux et les tribunaux judiciaires. Notre rôle est de fournir des avis techniques clairs et fondés sur des questions économiques et financières, telles que la quantification des dommages, les litiges contractuels ou les évaluations dans le cadre de litiges d'entreprise.
Questions fréquemment posées sur le conseil stratégique
Pourquoi ai-je besoin d'une évaluation formelle si je ne vends pas mon entreprise ? Une évaluation formelle est un outil de gestion stratégique essentiel. Elle peut servir à mesurer la création de valeur au fil du temps, à planifier la succession familiale ou l'entrée de nouveaux associés, à étayer les demandes de financement et à établir des rapports comptables (par exemple, des tests de dépréciation). C'est le bilan de santé financière de votre entreprise.
Que signifie l'indépendance de vos conseils et pourquoi est-ce important ? L'indépendance signifie que notre jugement et nos conclusions ne sont influencés par aucun conflit d'intérêts. Contrairement à une banque qui pourrait être intéressée par la vente d'autres produits, nos honoraires ne dépendent pas de l'exécution d'une transaction spécifique, mais plutôt de la qualité et de l'objectivité de notre analyse. Vous bénéficiez ainsi de conseils honnêtes, centrés sur vos intérêts.
Pouvez-vous intervenir comme témoin expert dans un litige relatif à une évaluation que vous avez précédemment réalisée pour mon entreprise ? Oui, c'est une pratique courante. Notre méthodologie rigoureuse et documentée nous permet d'étayer et de défendre nos conclusions en justice. Agir en tant qu'expert sur la base de nos propres travaux antérieurs renforce la cohérence et la solidité de l'analyse. Notre indépendance garantit la crédibilité nécessaire devant un tribunal ou un tribunal arbitral.
Qu'est-ce qu'une « attestation d'équité » et quand mon conseil d'administration en a-t-il besoin ? Il s'agit d'un rapport établi par un conseiller financier indépendant qui évalue si les conditions d'une transaction sont financièrement équitables pour l'entreprise et/ou ses actionnaires. Cet avis est essentiel lors de transactions entre parties liées, de la vente d'une entreprise ou de toute situation où le conseil d'administration doit démontrer qu'il a agi de manière éclairée et diligente pour protéger les intérêts des actionnaires.
Pourquoi Heritage ? Parce que nous combinons quatre éléments clés : 1) Orientation vers le marché intermédiaire : nous comprenons vos enjeux et parlons votre langue. 2) Expérience senior : nos partenaires sont directement impliqués dans chaque projet et mettent à profit leurs décennies d'expérience. 3) Orientation stratégique : nous allons au-delà des chiffres pour offrir des analyses qui soutiennent des décisions concrètes. 4) Indépendance totale : notre seul engagement est la réussite et l'héritage de nos clients.
Qu'est-ce qu'une « analyse des alternatives stratégiques » et quand une entreprise doit-elle l'envisager ? Il s'agit d'un processus d'évaluation formel mené par une entreprise et son conseil d'administration afin d'explorer toutes les options stratégiques disponibles pour maximiser la valeur actionnariale. Ces options peuvent inclure la poursuite du plan actuel, la poursuite d'une vente ou d'une fusion, une acquisition, une levée de capitaux, une recapitalisation de l'entreprise, voire la vente d'actifs. Elle doit être envisagée lorsque l'entreprise se trouve face à un point d'inflexion, comme une offre publique d'achat non sollicitée, la pression des actionnaires ou un changement radical du marché.
Que sont les actifs incorporels et pourquoi est-il important de les valoriser ? Ils sont des actifs non monétaires, sans apparence physique, tels que les marques, les brevets, les logiciels, les relations clients ou le savoir-faire. Dans de nombreuses entreprises modernes, les actifs incorporels représentent une part importante de leur valeur totale. Leur valorisation correcte est essentielle dans les transactions de fusions-acquisitions, pour la gestion de la propriété intellectuelle et à des fins comptables.
Quelle est la durée de validité d'un rapport d'évaluation d'entreprise ? Une évaluation est un instantané à un moment précis (« à une date limite »). Sa validité dépend de la stabilité de l'entreprise et du marché. En général, un rapport d'évaluation doit être mis à jour si plus de 6 à 12 mois se sont écoulés ou si des événements importants (crise économique, perte d'un client clé, avancée technologique) susceptibles d'avoir un impact significatif sur la valeur de l'entreprise se produisent.
Quelle est la différence entre une évaluation d'entreprise et une attestation d'équité ? Une évaluation d'entreprise est une analyse technique visant à déterminer la valeur économique d'une entreprise dans une fourchette spécifique. C'est un outil fondamental pour la gestion et la planification internes. Une attestation d'équité, quant à elle, est un service de conseil beaucoup plus approfondi fourni à un conseil d'administration ou à un comité. Elle comprend non seulement une évaluation, mais aussi un avis sur l'équité financière des conditions d'une transaction spécifique pour les actionnaires. C'est un outil de gouvernance d'entreprise permettant de valider des décisions cruciales.